0510-82111358

一、期货市场及评论：

2023年11月7日周二伦镍收跌465至17955美元/吨。伦镍库存减少810至40092吨。溧阳中联金304不锈指数收跌120至14250元/吨，溧阳中联金镍价指数收跌5200至137700元/吨。沪镍主力收跌3620至139040元/吨；沪不锈钢主力收跌215至14435元/吨。

LME收盘简述：伦镍较上一个交易日跌465美元，收于17955美元，库存减少810至40092吨。伦镍开盘至18390美元，盘中最高至18395美元，最低至17660美元，最终收于17955美元，较上一交易日跌幅2.52%。受美元走强和中国贸易数据显示经济复苏仍不平衡打压，金属全线走低。中国10月份进口意外增长，而出口则加速萎缩，凸显了第二大经济体在国内外面临的挑战。

二、不锈钢及原料市场评论：

周二不锈钢期货震荡下跌，SS主力合约日内下跌0.31%至14545。现货行情表现平稳，7日成交表现较昨日有明显下降，尤其是冷轧销售方面。整体来看，近日受到盘面上涨及冷热价差拉开刺激，冷轧销售情况明显好于热轧。

价格方面，无锡市场304冷轧德龙、北港等民营卷基14450-14500元/吨毛边，304冷轧大厂（太钢、张浦）资源卷价15200-15300元/吨切边。304热轧主流价格14100元/吨。佛山市场304冷轧民营价格14500元/吨毛基，304热轧14200元/吨。青山集团对304卷板仍有限价规定，宏旺、永旺等不低于14500元/吨毛基，甬金不低于14700元/吨毛基。201冷轧J2卷板不低于8200元/吨毛基。

钢厂方面，7日主流钢厂太钢、张浦、东特钢厂指导价平盘为主。佛山德龙304冷轧11月期货盘价14600元/吨毛基，返利100，少量接单，报量待批，平盘。

据市场消息，7日华南某钢厂高镍铁采购成交价1040元/镍（到厂含税），成交数千吨，为贸易商供货，12月交期。较昨日成交价下降10元/镍，市场情绪表现承压。

按照当前原料价格测算，高镍铁采购价1040元/镍，高碳铬铁价格维持8550元/50基吨暂无变化，废不锈钢价格10300元/吨（不含税）。不锈钢生产成本下降至14470元。对比当前304冷轧民营卷价14750-14800元/吨。钢厂生产有一定利润。

钼铁主流报价维持20.8-21.2万元/吨，昨日钢厂招标价格在承兑20.6-20.9万元/吨。钢招需求释放不多，导致价格上涨动力不足，目前市场行情略显僵持。国际钼价继续上涨，原料端钼精矿报价多高于3100元/吨度。今日云南矿山竞价销售128吨钼精矿（铜≤1.5%），45计价，现金3200元/吨度成交。

三、国内外行业要闻： 

据中联金统计，2023年10月国内镍铁产量3.2899吨（金属量），环比减少0.024万吨，环比降幅0.72%，同比减少0.2584吨，同比降幅7.28%。2023年1-10月共计产量32.375万吨（金属量），同比降幅10.3%。

据中联金统计，2023年10月印尼15家样本企业镍铁产量109.5万吨（实物量），环比增幅2.24%。10月印尼镍铁产量为129990吨（金属量），环比增加4966吨，增幅3.97%；同比增加24332吨，增幅23%；2023年1-10月共计产量121.2万吨（金属量），同比增幅25.9%。

据中联金统计，2023年10月份国内30家主流不锈钢冷轧厂产量为125.09吨，环比9月减少4.95万吨，降幅3.81%；同比增加0.48万吨，增幅0.39%。具体如下：200系总量为40.9万吨，环比增幅4.47%；同比增幅6.01%。300系总量为58.35万吨，环比降幅13.81%；同比降幅10.73%。400系总量为25.84万吨，环比增幅11.43%；同比增幅25.01%。

预计2023年11月份，冷轧排产量环比将降至123.3万吨，环比减少1.79万吨，降幅1.43%，同比增幅8.86%。其中，300系为57.95万吨，环比降幅0.69%；200系为40.8万吨，环比降幅0.24%；400系约为24.55万吨，环比降幅4.99%。

据中联金统计，2023年10月份国内主要不锈钢厂300系不锈钢废钢使用比例，加权平均后为19.81%，环比9月份下降1.05个百分点，比去年同期下降2.89个百分点。预计11月份300系废钢使用比例将基本维持在20%上下。

近日，酒钢集团马氏体系列不锈钢顺利通过通标技术服务公司SGS第三方循环再生审核认证，取得“循环再生”产品认证证书，酒钢集团成为国内首家拥有马氏体不锈钢“循环再生”产品认证的钢铁企业。

在经过三个月的改造运行后，河南金汇不锈钢产业集团有限公司酸洗厂退火车间酸洗三条窄带线产由改造前产能750吨/天达到现在每天都在830吨以上，为更好的完成公司下达的产量、成本及各项生产指标奠定了基础。（来源：金汇不锈）

近日，太钢超级超纯铁素体TFC22-X向国内燃料电池龙头企业完成批量交付，实现新能源领域用关键战略材料国内首发，解决燃料电池行业“卡脖子”关键战略材料问题，助力国家“双碳”目标落地。燃料电池连接体用TFC22一X超级铁素体不锈钢的成功研发，填补了国内空白，为我国战略新兴行业发展注入强劲动力。（来源：中国宝武）

太钢集团消息，11月4日凌晨00:18，太钢热连轧厂2250线年修后一次过钢成功，比原计划提前7.7小时完成年修任务。

近期，欧盟委员会对原产于印度尼西亚的不锈钢冷轧板材发起反规避调查，确实对国际贸易产生了重大影响。调查启动后，欧盟立即对来自台湾、土耳其和越南的进口产品采取登记措施，导致这三个国家的配额使用量大幅减少。欧盟委员会称，Eurofer有证据称，印尼不锈钢板坯和热轧板材正被运往台湾、土耳其和越南进行精加工或组装，因此其使用的不锈钢价值仍占其总价值的60%以上（出口到欧盟的成品价值）。

近日，南非-嘉能可Glencore 发布了2023财年第三季度产量。2023Q3嘉能可铬铁产量为15.6万吨，环比下降50.79%（2023Q2：31.7万吨），同比下降52%（2022Q3：32.4万吨）。2023年1-9月铬铁总产量87.3万吨，同比下降19%（2022年1-9月：111万吨）。因2023年下半年铬铁产量有较大下滑，嘉能可2023全年指导产量更新下调110万吨，降幅8%。预计企业铬铁年产量在120万吨左右。

海关总署11月7日数据显示，2023年10月中国出口钢材793.9万吨，较上月减少12.4万吨，环比下降1.5%；1-10月累计出口钢材7473.2万吨，同比增长34.8%。

10月中国进口钢材66.8万吨，较上月增加2.8万吨，环比增长4.4%；1-10月累计进口钢材636.6万吨，同比下降30.1%。

10月中国进口铁矿砂及其精矿9938.5万吨，较上月减少179.9万吨，环比下降1.8%；1-10月累计进口铁矿砂及其精矿97584.2万吨，同比增长6.5%。

10月中国进口煤及褐煤3599.2万吨，较上月减少614.8万吨，环比下降14.6%；1-10月累计进口煤及褐煤38364.0万吨，同比增长66.8%。

四、股票及汇率市场：

中国：11月7日中国上证指数收盘下跌0.04%，收3057.27；深证成指收盘下跌0.15%，收10056.49；创业板指收下跌0.47%，收2022.77；科创50收盘上涨0.14%，收891.46。

美股：美股周二收高。纳指录得8连涨，道指与标普500指数连续第7日上扬。道指涨56.74点，涨幅为0.17%，报34152.60点；纳指涨121.08点，涨幅为0.90%，报13639.86点；标普500指数涨12.40点，涨幅为0.28%，报4378.38点。标普500指数与纳指均录得2021年11月以来的最长连续上涨纪录。

欧洲：周二欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数涨0.14%，英国富时100指数跌0.11%，法国CAC40指数跌0.38%，欧洲斯托克50指数跌0.09%。

原油：美国WTI原油期货周二收跌，并创三个半月来的最低收盘价。纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油期货价格下跌3.45美元，跌幅为4.3%，收于每桶77.37美元。按照最活跃合约计算，这是自7月21日以来最低的近月合约收盘价。

黄金：纽约黄金期货价格周二录得连续第二个交易日下跌，并收于近三周以来的最低水平。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌15.10美元，跌幅近0.8%，收于每盎司1973.50美元。按照最活跃合约计算，这是10月18日以来的最低收盘价。

美元指数：11月7日外汇市场美元指数上涨0.24%，收于105.54。

11月7日上海银行间同业拆放利率：隔夜SHIBOR报1.6370%，上涨5.80个基点。7天SHIBOR报1.8170%，上涨6.50个基点。3个月SHIBOR报2.4450%，上涨0.70个基点。

五、全球宏观新闻：

11月7日，IMF在对中国经济评估发布会上表示，由于三季度表现高于预期和中国政府出台的一系列财政措施支持，对今年中国GDP增速预测从5%上调至5.4%。

澳大利亚央行现金利率目标从4.1%上调25基点至4.35%，为6月以来首次加息，创2011年11月以来最高水平，符合市场普遍预期。

中澳两国领导人同意继续和拓展以下领域接触：恢复中澳总理年度会晤、中澳外交与战略对话、中澳战略经济对话、中澳部长级经济联委会及其他政府间对话机制。同意促进经贸关系，包括尽早在澳举行中澳自贸协定联委会会议。恢复中澳气候变化和能源领域对话，启动关于土壤碳检测和气候智慧型农业实践的技术合作等。

美联储理事鲍曼表示，将密切关注接下来将要发布的经济数据；支持了美联储11月维持利率不变的决定；继续预计需要进一步加息。

美国商务部公布数据显示，美国9月贸易逆差环比扩大4.9%至615亿美元，高于预期的逆差599亿美元。出口2611.1亿美元，升至逾一年高位；进口3226.6亿美元，升至2月份以来最高。

周二美国10年期国债收益率下跌8.5个基点，降至4.577%，日内最低曾下跌至4.544%。

沙特阿美周二公布的财报显示，由于能源价格下跌和销量下降，第三季度净利润同比下降23.2%，至325.83亿美元。此外，沙特阿美将向包括沙特政府在内的股东支付294亿美元股息，其中包括195亿美元的基本股息（与第二季度支付的基本股息相当）、以及99亿美元的业绩挂钩股息。

中央全面深化改革委员会召开第三次会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向关系国计民生的公共服务、应急能力、公益性领域等集中，向前瞻性战略性新兴产业集中。加强对电力、油气、铁路等行业具有自然垄断属性环节的监管，推动相关企业聚焦主责主业，增加国有资本在网络型基础设施上投入。

11月7日，央行进行3530亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有6120亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2590亿元。

中国10月外汇储备为31012.2亿美元，预期31000亿美元，前值31150.7亿美元。

商务部：将实施进口许可证管理的原油、铁矿石、铜精矿、钾肥纳入《实行进口报告的能源资源产品目录》，将实施出口许可证管理的稀土纳入《实行出口报告的能源资源产品目录》。进口、出口上述产品的对外贸易经营者应履行有关进出口信息报告义务。

国务院国资委党委：近日召开扩大会议，会议强调，要坚持强化监管、严防风险，抓紧完善更严格的监管制度机制，加强重点领域风险防控，严格规范开展金融衍生业务，对违法违规行为坚决整治，加大追责问责力度，增强监管的威慑力，举一反三建立长效机制，切实守住不发生重大风险和引发系统性风险的底线。

国家发改委：本次汽油下调140元/吨，柴油下调135元/吨。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花5.5元。本轮成品油调价周期内（10月24日—11月6日）国际油价下降。平均来看，伦敦布伦特、纽约WTI油价比上轮调价周期下降3.57%。

11月7日，据中指研究院监测，2023年10月房地产企业债券融资总额276.4亿元，同比大幅下降46.2%，环比下降19.5%。行业债券融资平均利率3.49%，同比上升0.19个百分点，环比下降0.22个百分点。2023年1-10月房地产企业债券融资总额为5875.1亿元，同比下降8.9%，降幅较上个月扩大3.2个百分点。

据财联社，多家房企透露，11月7日下午，人民银行、住建部、金融监管总局、证监会联合召集数家房企座谈，了解行业资金状况和企业融资需求。参会企业包括万科、保利、华润、中海、龙湖和金地等。

海关总署：前10个月，我国货物贸易进出口总值34.32万亿元，同比微增0.03%。其中，出口19.55万亿元，增长0.4%，进口14.77万亿，下降0.5%。10月当月，我国货物贸易进出口总值3.54万亿元，月度增速由6月起连续4个月同比下降转为增长0.9%，月度进出口向好态势更加巩固。

央行金融市场司发文指出，要以全面加强监管、防范化解风险为重点，进一步完善金融市场体制，加强金融市场法治建设和基础设施体系建设，合理引导预期，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

11月7日，海关总署数据显示，2023年10月中国出口家用电器31132.9万台，同比增长21%；1-10月累计出口306097.4万台，同比增长8.4%。

11月7日，海关总署数据显示，2023年10月中国出口船舶423艘，同比下降42.1%；1-10月累计出口3940艘，累计同比增加20.2%。

11月7日，海关总署数据显示，2023年10月中国出口汽车52.7万辆 ，同比增长49.72%；1-10月累计出口汽车423.9万辆，同比增长62.4%。10月中国进口汽车8万辆，同比增长6.67%；1-10月累计进口汽车63.6万辆，同比下降14.6%。

中国人民银行副行长张青松表示，现时内地人均居住面积于2020年升至41.8平方米，已接近发达经济体水平，但房地产市场不能一直持续增长，在达到一定阶段后，出现调整很正常，这是一个优胜劣败的过程，目前要处理的是，防范调整楼市出现过快过急的风险。

据乘联会初步统计，10月份，我国乘用车市场零售202.6万辆，同比增长10%，环比持平；新能源车市场零售76.5万辆，同比增长39%，环比增长3%。